Рост автокредитов: что происходит?
С 2019 года средние ежемесячные выплаты по автомобилю выросли с 390 до 525 долларов. Это значительное увеличение, но кредиторы не бьют тревогу. Напротив, в апреле одобрение новых автокредитов выросло по сравнению с мартом.
Почему крупные игроки не беспокоятся? Санджив Яджник, президент Capital One Auto, одного из крупнейших автофинансовых кредиторов в стране, объяснил это так:
«Если посмотреть на каждый квинтиль зарплаты и доходов людей, соотношение платежа к доходу осталось довольно стабильным.»
Это означает, что, несмотря на рост выплат, стоимость автомобиля осталась стабильной по сравнению с доходами. Общее соотношение платежа к доходу держится на уровне примерно 10%, и это касается всех категорий доходов, а не только самых высоких.
Потребители ведут себя осторожно
Яджник отмечает:
«Потребитель осторожен. Они ответственны. Это гораздо более здоровый способ делать дела, чем альтернатива, потому что это не дискреционные расходы.»
Данные показывают, что 80% клиентов, финансирующих автомобили, находятся ниже порога соотношения платежа к доходу в 15%, который считается опасной линией. Конечно, цена за сохранение управляемого ежемесячного платежа — это более длительные сроки кредита.
Почему это плохо для клиентов?
Хотя кредиторы могут не паниковать, для остальных это не очень хорошая новость. Индустрия в целом считает так называемые «вечные кредиты» (обычно 84 месяца, семь лет или более) вредными для клиентов. Это потому, что вы можете оказаться в ситуации, когда ваш автомобиль стоит меньше, чем вы за него должны (так называемая «отрицательная собственность» или «underwater»).
Простыми словами, это означает, что вы потратили больше на кредит и проценты, чем получили бы, если бы продали автомобиль. Вы должны больше, чем он стоит. И это нехорошо для вашего финансового здоровья.
Более половины покупателей уже имеют отрицательную собственность
Цифры показывают, насколько распространена эта проблема. По данным Cox Automotive, кредиты на срок более 6 лет (72 месяца) достигли нового исторического максимума в апреле — 29,7%, что почти на 470 базисных пунктов больше, чем год назад. Отрицательная собственность является еще более тревожным сигналом. 58,5% заемщиков в настоящее время имеют отрицательную собственность по своим автокредитам. Этот показатель немного снизился от недавнего рекорда, но все еще почти на 540 базисных пунктов выше, чем год назад (53,1%). Другими словами, более половины покупателей автомобилей уже должны за свой автомобиль больше, чем он стоит.
Математика одного кредита
Рассмотрим пример. Возьмем базовую цену автомобиля в 30 000 долларов и 9% годовых. При четырехлетнем кредите вы заплатите в среднем 5 105 долларов процентов. Общая сумма выплат составит 35 105 долларов, а ежемесячный платеж — 731 доллар. Если выбрать шестилетний кредит, чтобы достичь более приемлемого ежемесячного платежа в 525 долларов, средняя сумма процентов вырастет до 7 818 долларов. Общая сумма выплат: 37 818 долларов.
Семь лет — это долгий срок для долга за авто
А теперь рассмотрим 84-месячный (семилетний) кредит, который становится все более распространенным. Ежемесячный платеж снижается до привлекательных 467 долларов, но на этом привлекательность заканчивается. Средняя сумма процентов составит 9 226 долларов, то есть вы потратите 39 226 долларов к моменту погашения последнего платежа.
Семь лет на бумаге выглядят приемлемо. Но за это время может многое измениться: работа, семья, другие обстоятельства. И все это время ваш автомобиль обесценивается быстрее, чем вы его выплачиваете. К тому моменту, когда вы наконец станете полным владельцем, вы можете быть должны больше, чем он стоит при обмене, что снова загоняет вас в тот же цикл. Более длительные кредиты также увеличивают период, в течение которого начинают расти расходы на обслуживание. И все эти счета (топливо, страховка, другие эксплуатационные расходы) находятся вне вашего кредита.
Ситуация на рынке автокредитования в США демонстрирует интересный парадокс: с одной стороны, рекордное количество заемщиков оказывается в «отрицательной собственности», а с другой — кредиторы остаются спокойными, поскольку соотношение платежей к доходам остается стабильным. Однако для рядового покупателя длительные кредитные сроки несут значительные риски, связанные с обесцениванием автомобиля и ростом расходов на обслуживание. Это создает замкнутый круг, где покупатели вынуждены постоянно перекредитовываться, чтобы оставаться за рулем, что в долгосрочной перспективе может привести к финансовым трудностям.