Боргова спіраль на авторинку США: як пандемійний “бульбашка” досі б’є по гаманцях
Пандемійний автомобільний бум, коли люди платили значно більше за ринкову вартість машин, уже минув, але фінансові наслідки продовжують турбувати американців. Сьогодні дедалі більше водіїв, які обмінюють свої автомобілі, виявляють, що заборгували за кредитами більше, ніж коштують їхні транспортні засоби. Це створює боргову спіраль, з якої дедалі важче вибратися.
Негативний капітал: нові цифри та старі проблеми
Згідно з даними Edmunds, у першому кварталі близько 31% позичальників, які обміняли автомобіль, мали негативний капітал. У середньому вони були “під водою” приблизно на 7200 доларів. Це значне зростання порівняно з п’ятьма роками тому.
Це означає, що багато покупців не починають з чистого аркуша, купуючи нову машину. Вони тягнуть старий борг у новий кредит, а потім платять відсотки як за нове авто, так і за минулу помилку. Це фінансовий еквівалент того, щоб завантажити багажник цеглою та плитами перед далекою поїздкою, а потім дивуватися, чому витрата пального така висока.
Коріння проблеми: пандемійний дефіцит та завищені ціни
Витоки проблеми сягають 2020-2021 років, коли дефіцит напівпровідників паралізував виробництво нових автомобілів. Автосалони спорожніли, ціни злетіли, а відчайдушні покупці платили премії за машини, які тоді здавалися нормальними, але тепер знецінюються, як і будь-які інші. Тепер ці завищені пандемійні покупки повертаються у вигляді trade-in.
Приклад із реального життя: борг у 40 000 доларів
Результати можуть бути вражаючими. Один дилер з Огайо розповів The Wall Street Journal про клієнта, який хотів обміняти Ford F-150 Lightning на Mercedes-Benz GLE Coupe, заборгувавши близько 87 000 доларів за вантажівку, яка сьогодні коштує приблизно 47 000 доларів.
«Це битва, яку ми ведемо щодня», — сказав дилер Даг Хорнер.
Довші кредити та “іпотечні” платежі
Щоб зробити щомісячні платежі прийнятними, дедалі більше покупців розтягують кредити на довші терміни. Середній термін фінансування нових автомобілів становить близько 70 місяців, що вже є звичним явищем і охоплює майже кожну четверту покупку. Деякі угоди тривають набагато довше. Нижчий щомісячний платіж може здаватися вигідним сьогодні, але він уповільнює зростання капіталу та залишає власників уразливими, коли вартість падає.
Для позичальників, які вже “під водою”, наслідки можуть швидко наростати. Edmunds зазначає, що покупці з негативним капіталом у середньому фінансують майже 56 000 доларів за нові автомобілі цього року, а щомісячні платежі сягають близько 932 доларів. Це суми, близькі до іпотечних, за те, що більшу частину часу просто стоїть на під’їзді або на парковці роботодавця.
Ризики та наслідки
Існує також ризик, якщо життя стає складним. Дослідження показують, що позичальники, які переносять борг з одного автомобіля на інший, значно частіше стикаються з вилученням майна пізніше. Тим часом рівень прострочень за автокредитами досяг найвищого рівня з 2010 року.
Не всі в однаковому становищі
Не всі страждають. Деякі власники, які не купували моделі, що сильно знецінюються, як-от Cadillac Escalade ESV, який втратив понад 60% своєї вартості за п’ять років, досі мають позитивний капітал. Але для дедалі більшої частини Америки пандемійний автомобільний ажіотаж перетворився на дуже тривале похмілля.
Ситуація на авторинку США демонструє, як короткострокові рішення, прийняті в умовах дефіциту, можуть мати довгострокові фінансові наслідки. Зростання негативного капіталу та подовження термінів кредитування створюють вразливість для домогосподарств, особливо в умовах економічної нестабільності. Це також підкреслює важливість обережного підходу до фінансування автомобілів, адже навіть невелика різниця в ціні або терміні кредиту може призвести до значних боргів у майбутньому. Водночас, для тих, хто зміг уникнути переплат або обрав моделі з високою ліквідністю, ситуація залишається контрольованою, що свідчить про нерівномірність впливу пандемійного “бульбашки”.