Автор: Долговая спираль на авторынке США: как пандемийный «пузырь» до сих пор бьет по кошелькам
Пандемийный автомобильный бум, когда люди платили значительно больше рыночной стоимости машин, уже прошел, но финансовые последствия продолжают беспокоить американцев. Сегодня все больше водителей, которые обменивают свои автомобили, обнаруживают, что задолжали по кредитам больше, чем стоят их транспортные средства. Это создает долговую спираль, из которой все труднее выбраться.
Отрицательный капитал: новые цифры и старые проблемы
Согласно данным Edmunds, в первом квартале около 31% заемщиков, обменявших автомобиль, имели отрицательный капитал. В среднем они были «под водой» примерно на 7200 долларов. Это значительный рост по сравнению с пятью годами ранее.
Это означает, что многие покупатели не начинают с чистого листа, покупая новую машину. Они тянут старый долг в новый кредит, а затем платят проценты как за новое авто, так и за прошлую ошибку. Это финансовый эквивалент того, чтобы загрузить багажник кирпичами и плитами перед дальней поездкой, а затем удивляться, почему расход топлива такой высокий.
Корни проблемы: пандемийный дефицит и завышенные цены
Истоки проблемы восходят к 2020-2021 годам, когда дефицит полупроводников парализовал производство новых автомобилей. Автосалоны опустели, цены взлетели, а отчаянные покупатели платили премии за машины, которые тогда казались нормальными, но теперь обесцениваются, как и любые другие. Теперь эти завышенные пандемийные покупки возвращаются в виде trade-in.
Пример из реальной жизни: долг в 40 000 долларов
Результаты могут быть впечатляющими. Один дилер из Огайо рассказал The Wall Street Journal о клиенте, который хотел обменять Ford F-150 Lightning на Mercedes-Benz GLE Coupe, задолжав около 87 000 долларов за грузовик, который сегодня стоит примерно 47 000 долларов.
«Это битва, которую мы ведем каждый день», — сказал дилер Даг Хорнер.
Более длинные кредиты и «ипотечные» платежи
Чтобы сделать ежемесячные платежи приемлемыми, все больше покупателей растягивают кредиты на более длительные сроки. Средний срок финансирования новых автомобилей составляет около 70 месяцев, что уже стало обычным явлением и охватывает почти каждую четвертую покупку. Некоторые сделки длятся гораздо дольше. Более низкий ежемесячный платеж может казаться выгодным сегодня, но он замедляет рост капитала и оставляет владельцев уязвимыми, когда стоимость падает.
Для заемщиков, которые уже «под водой», последствия могут быстро нарастать. Edmunds отмечает, что покупатели с отрицательным капиталом в среднем финансируют почти 56 000 долларов за новые автомобили в этом году, а ежемесячные платежи достигают около 932 долларов. Это суммы, близкие к ипотечным, за то, что большую часть времени просто стоит на подъездной дорожке или на парковке работодателя.
Риски и последствия
Существует также риск, если жизнь становится сложной. Исследования показывают, что заемщики, переносящие долг с одного автомобиля на другой, значительно чаще сталкиваются с изъятием имущества позже. Тем временем уровень просрочек по автокредитам достиг самого высокого уровня с 2010 года.
Не все в одинаковом положении
Не все страдают. Некоторые владельцы, которые не покупали модели, сильно обесценивающиеся, такие как Cadillac Escalade ESV, который потерял более 60% своей стоимости за пять лет, до сих пор имеют положительный капитал. Но для все большей части Америки пандемийный автомобильный ажиотаж превратился в очень продолжительное похмелье.
Ситуация на авторынке США демонстрирует, как краткосрочные решения, принятые в условиях дефицита, могут иметь долгосрочные финансовые последствия. Рост отрицательного капитала и удлинение сроков кредитования создают уязвимость для домохозяйств, особенно в условиях экономической нестабильности. Это также подчеркивает важность осторожного подхода к финансированию автомобилей, ведь даже небольшая разница в цене или сроке кредита может привести к значительным долгам в будущем. В то же время, для тех, кто смог избежать переплат или выбрал модели с высокой ликвидностью, ситуация остается контролируемой, что свидетельствует о неравномерности влияния пандемийного «пузыря».
